Fuentes y Supuestos

Metodología, fuentes de datos y criterios de cálculo utilizados en cada herramienta.

Renta fija (bonos, letras, BOPREAL): API data912.com — actualización diaria a cierre de rueda BYMA/MAE.
Acciones y ETFs: Yahoo Finance vía yfinance — histórico y datos en tiempo real.
Tipo de cambio: MAE (mayorista oficial) como fuente primaria; Bluelytics como fallback cuando MAE no está disponible.
CER / Inflación: BCRA API — series de variación diaria del índice CER.
Tasas TAMAR y BADLAR: BCRA variables 44 y 7 respectivamente.
Fed Funds Rate: FRED (Federal Reserve Bank of St. Louis) API.

TIR (TEA): Se resuelve NPV = 0 con método de Brent–Dekker. Convención ACT/365.
TNA: Retorno total linealizado a 365 días: (retorno_total / días) × 365.
Duration Modificada: Macaulay Duration / (1 + TEA). En años (ACT/365).
Convexidad: Fórmula discreta: Σ[t(t+1) × PV(CF)] / [Precio × (1+TIR)²].
DV01: DM × Precio × 0.0001 — variación de precio por 1 bp de tasa.
Paridad: Precio de mercado / Valor Técnico × 100. Para bonos CER y FX, el valor técnico incorpora el factor de ajuste correspondiente.
Nota sobre métricas anualizadas: Para bonos con menos de 30 días al vencimiento, las tasas anualizadas (TNA, TEM, TEA) no se muestran ya que la potenciación amplifica cualquier ruido de precio y produce valores no representativos.

Carry (USD): (A_finish / Precio) × (USD_hoy / USD_vto) − 1. Mide el retorno en dólares si el tipo de cambio llega a USD_vto.
Breakeven USD: USD_hoy × (A_finish / Precio). Nivel de dólar a partir del cual la operación deja de ser rentable en USD.
Breakeven DL vs LECAP: Devaluación mínima necesaria para que un bono Dollar Linked iguale el retorno de una LECAP de referencia. Se marca como "n/d" si supera el 500% TEA (indicativo de datos de entrada rotos).

Precio en USD: Variantes D (MEP) cotizan directamente en USD. Variantes base en ARS se normalizan con el TC mayorista oficial.
MEP implícito: Precio ARS / Precio USD del mismo bono.
CCL implícito: Precio ARS / Precio USD de la variante GD (ley NY).
Spread legislación: Diferencia de TIR (en bps) y de precio (%) entre el bono Ley NY y su par Ley Argentina.
Sensibilidad de precio: ΔP% ≈ −DM × Δy + ½ × Convexidad × Δy² para shocks de ±25, ±50, ±100, ±200 bps.

Los datos se actualizan una vez por día hábil. Durante la rueda, los precios pueden no reflejar el último precio de cierre.
Las proyecciones de curvas y escenarios son referenciales y no constituyen asesoramiento de inversión.
Los bonos CER con factor de ajuste reciente pueden mostrar desvíos temporales hasta que el BCRA publique el índice definitivo.
Métricas con valores aberrantes (|TNA| > 300%, DM > 50 años, Convexidad > 10.000) se suprimen automáticamente y se muestran como "—".